Empresas Públicas de Medellín (EPM) regresó al mercado internacional de capitales con la colocación de bonos por USD 1.000 millones, una operación que marca su séptima emisión en estos escenarios financieros y que representa un nuevo respaldo de inversionistas internacionales a la compañía, después de seis años de ausencia.
Según la entidad, la emisión recibió órdenes de compra equivalentes a dos veces el monto ofrecido, con participación de inversionistas de Estados Unidos, Canadá, Europa, Asia y Latinoamérica. Los bonos tendrán un plazo de siete años y un vencimiento previsto para 2033. La operación contempla que los títulos sean emitidos el próximo 10 de noviembre de 2026.
Agregaron que los recursos permitirán fortalecer su liquidez, atender las necesidades financieras de mediano plazo y avanzar en el prefondeo de los requerimientos previstos para 2027. Esta estrategia busca anticiparse a los compromisos corporativos y garantizar la continuidad, confiabilidad y calidad de los servicios públicos que presta EPM.
“Nuestra estrategia empresarial combina sostenibilidad, disciplina financiera y creación de valor para la sociedad. La respuesta de los inversionistas internacionales confirma la confianza que inspira EPM, la solidez de nuestro modelo de negocio y nuestra capacidad para seguir generando bienestar y desarrollo en los territorios donde estamos presentes”, indicó John Maya Salazar, gerente general de EPM.
La empresa destacó que el resultado adquiere especial relevancia por las condiciones que atraviesa el sector energético, marcado por desafíos climáticos que afectan su operación y por la volatilidad de los mercados financieros internacionales. En este contexto, la demanda recibida refleja el interés de los inversionistas en la capacidad de la compañía para gestionar los riesgos y desarrollar su estrategia empresarial de largo plazo.
“La emisión fortalecerá nuestra posición financiera, ampliará nuestra flexibilidad para afrontar los desafíos del sector energético y nos permitirá anticiparnos a las necesidades futuras de la Empresa, garantizando la continuidad y calidad de los servicios públicos para millones de personas”, afirmó Maya Salazar.
La colocación estuvo precedida por un proceso de debida diligencia bajo estándares internacionales, en el que se revisaron aspectos financieros, operativos, legales, regulatorios y de sostenibilidad de la compañía. Este procedimiento contó con el acompañamiento de la firma auditora Ernst & Young, calificadoras de riesgo y asesores jurídicos nacionales e internacionales, entre ellos Clifford Chance US LLP y Mosquera Abogados.
Como parte de la evaluación, Moody’s Ratings otorgó a los bonos una calificación de Grado de Inversión Baa3, equivalente a la calificación internacional que actualmente tiene EPM. En su análisis, la agencia resaltó la posición de mercado de la compañía, su importancia estratégica para la región y la diversificación de sus operaciones en el sector de servicios públicos.
Además, la evaluación también tuvo en cuenta los desafíos hidrológicos que enfrenta el sector hasta 2027, frente a los cuales EPM busca anticiparse mediante el fortalecimiento de su flujo de caja y el mantenimiento de su estabilidad financiera.
Por su parte, Fitch Ratings asignó a la emisión la misma calificación del emisor, BB, y destacó la solidez de la base de activos de la empresa y la madurez de sus mercados regulados.
Los títulos serán listados en la Bolsa de Singapur y la operación se estructuró bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de Estados Unidos, mecanismos utilizados para ofertas internacionales de valores.
Con esta operación, EPM busca fortalecer su capacidad financiera y asegurar los recursos necesarios para responder a sus compromisos futuros, en un escenario en el que la estabilidad de las empresas de servicios públicos resulta determinante para mantener la prestación de servicios a millones de usuarios.
